Mit 1.058,20 Dollar je Unze (31,1 Gramm) stieg der Goldpreis auf seinen Höchstwert seit dem Jahr 1980, wo er am 21. Januar bei 850 Dollar stand. Auch die Preise von Silber und Platin, die eher als Industriestoffe gehandelt werden, sind auf Hochfahrt.

Ein Anstieg auf 1.100 bis 1.200 Dollar wird erwartet, sagte der Markus Zipperer von Credit Suisse. Dies versprühe Optimismus auf dem Finanzmarkt. Es ist sogar von einer kurzweiligen Konsolidierung die Rede. Wenn sich die Weltwirtschaft dadurch stabilisieren wird, könnte der Preis aber wieder fallen.

Anlagen mehr gefragt

Auslöser für die Wertsteigerung der Edelmetalle ist der schwache Dollar und die niedrigen Zinsen. Das Interesse an Gold-Zertifikaten hat zugenommen, lies Jürgen Koch, Zertifikatesexperte bei RBS verlauten. Bei den Wertpapieren, die den physischen Besitz verbriefen, gab es einen Nachfrageanstieg von 40 Prozent, gab die ETF Securities, die mit Gold, Silber, Platin und Palladium Produkten handelt, bekannt.

So werden Weizen und Mais seit Jahresbeginn etwa zwanzig Prozent niedriger gehandelt, während sich der Preis für Zucker in diesem Zeitraum nahezu verdoppelt hat. Als Kurz- oder mittelfristige Geldanlage scheint sich die Investition in den Nahrungsmittelanbau auch nicht unbedingt zu lohnen. Immerhin musste, wer seit Anfang des neuen Jahrtausend in einen durchschnittlichen Mix von Agrarrohstoffpapieren investiert hatte, einen Verlust von rund 30% hinnehmen. Werte für Schwermetalle haben sich im gleichen Zeitraum verdrei- oder gar vervierfacht. Grund dafür ist die Entwicklung der Märkte in Fernost, vor allem China. Sollte jedoch, bedingt etwa durch den Anstieg der Weltbevölkerung, Ernteausfall und Verringerung der Anbauflächen, die Nachfrage steigen, könnte sich die Investition in Agrarrohstoffe doch noch lohnen.

Es gibt aber auch eine Alternative, bei der Anleger nicht von klimatischen oder demographischen Faktoren abhängig sind. Wenn sie nämlich Argarfonds erwerben, die nicht in Rohstoffe, sondern in die Nahrungsmittelindustrie selbst investieren. Denn die könnte am meisten von der steigenden Nachfrage nach Lebensmitteln profitieren.

Nachdem vor zwei Jahren die Bedingungen für die Darlehensvergabe verschärft wurden, und das Geld nach der Pleite von Lehman Bros. im September letzten Jahres immer knapper wurde, mussten die Unternehmen ihren Kapitalbedarf anderweitig bedienen. Also haben sie Anleihen verkauft, oft mit hohen Risikoprämien und attraktiven Renditen für die Anleger. Diesen Preis zahlten die Unternehmen jedoch gern, wenn sie dadurch nur an frisches Kapital kamen.

Zunehmend treten jetzt aber Unternehmen auf dem Markt in Erscheinung, die als weniger kreditwürdig gelten. Dadurch steht der jüngst ausgelöste Nachfrageboom auf tönernen Füßen, nimmt die Zahl der Pleiten und Kreditausfälle dramatisch zu. Offenbar haben viele Anleger vergessen, dass Unternehmensanleihen nur so sicher sind, wie das Unternehmen selbst.
Ein Ende des Booms scheint sich jedoch abzuzeichnen, da die enorme Nachfrage die Rendite drückt. Dadurch werden Unternehmensanleihen gegenüber solchen Alternativen wie Bundesanleihen (die obendrein als sicherer gelten) zunehmend unattraktiver.

Unter Berücksichtigung der Restschuld war gemäß der angestellten Berechnung das Haus nach diesem Zeitraum mehr wert, als die Geldanlage des Mieters. Nach 26 Jahren war der Unterschied sogar erheblich höher zu Gunsten des Wohnungskäufers ausgefallen. Da war nämlich der Kredit laut Modellrechnung komplett abbezahlt worden, und der Immobilienkäufer konnte ab dann mietfrei wohnen. Nur vier Jahre danach, wurde das Wohneigentum bereits um EUR 145.000 höher beziffert, als die Geldanlage. Während die Immobilie einen Wert von EUR 243.000 aufweisen konnte, brachte es die Geldanlage lediglich auf EUR 98.000. “Finanztest” berichtete weiter, dass sich mit der Vermietung einer Dreizimmer-Wohnung von bis zu 80 Quadratmetern bis zu sieben Prozent Rendite erzielen ließen.

Der Modellrechnung wurden folgende Eckdaten zu Grunde gelegt: Kaufpreis der Eigentumswohnung (100 Quadratmeter Wohnfläche) EUR 180.000. Die jährliche Wertsteigerung (bei einem Zeitraum von 30 jahren) wurde mit einem Prozent angegeben. Dem gegenüber stand die Kaltmiete für ein vergleichbares Objekt. Die Verzinsung der Geldanlage erfolgte zu jährlich vier Prozent. Die Höhe des Eigen- bzw. Startkapitals betrug jeweils EUR 49.000. Die Preise für Immobilien blieben in den letzten Jahren relativ stabil. Allerdings hängen laut “Finanztest” die Chancen einer rentablen Immobile natürlich von der Marktentwicklung ab.

Was viele Menschen davon allerdings noch immer abhält, ist die vielerorts fehlende Transparenz dieser Anlagen. Denn dass sie von den Fakten her halten, was sie versprechen, beweist die Münchener Rück, die zu einem erheblichen Teil auf solche Anlageformen setzt und als eine der wenigen deutschen Gesellschaften die Finanzkrise ohne größere Verluste bewältigen konnte. Insgesamt gehen die Statistiker davon aus, dass zwei Drittel der in nachhaltige Anlageformen getätigten Investitionen von Versicherungen, Fondsgesellschaften und anderen Institutionen stammen.

Einen ersten Anlauf bei der besseren Information der Kunden über die Wirkungsweisen solcher Investitionen hat man erfolgreich mit der gesetzlichen Verpflichtung zur umfassenden Risikoberatung und Dokumentation der Beratungsgespräche genommen. Jetzt soll ein zweiter Schritt folgen, indem ein Transparenzlogo eingeführt wird, dass für ganz Europa einheitlich gelten soll. Hier spielt bei der Vergabe die Offenlegung aller mit dem jeweiligen Produkt verbundenen Aspekte eine entscheidende Rolle.

Schon zum Wochenende durften sich diejenigen freuen, die ihre Kapitalanlage in einem Investmentfonds mit Ausrichtung auf die asiatische Wirtschaft getätigt hatten. Die chinesische Wirtschaftsstatistik wies ein deutliches Wachstum aus. Das große Plus der asiatischen Wirtschaft sind die hohen Exportraten und die Tatsache, dass die Europäer sich bei ihrem Konsumverhalten hinsichtlich der Kommunikations- und Unterhaltungselektronik kaum von der Krise beeinflussen lassen. Auch die Tatsache, dass der Yen seinen lang anhaltenden Höhenflug beendet hat, kommt der chinesischen Wirtschaft zugute.

Auch die in Asien steigende Nachfrage nach Rohstoffen ist ein gutes Zeichen dafür, dass man hier in den nächsten Monaten mit einem weiteren Wachstum der Wirtschaft rechnen kann. Auch die Einzelaktien der Autohersteller Toyota und Honda legten deutlich wieder zu. Wer von diesen Entwicklungen mit seiner Kapitalanlage profitieren möchte, der sollte schnell handeln, nicht dass ihm andere Anleger zuvor kommen und durch die Nachfrage die Preise der Anteile für Aktienfonds mit Ausrichtung auf die asiatische Wirtschaft in die Höhe treiben.

Zu den Gewinnern der letzten Woche gehörten auch die Geldanleger, die sich mit dem Devisenhandel beschäftigen und die ihre Dollar gegen Euro getauscht hatten. Während der Tauschkurs noch am 14. August 2009 bei einem Euro zu 1,408 Dollar lag, bekam man am 24. August 2009 zu Handelsstart für einen Euro bereits 1,432 Dollar.